Flash Wafer价格下跌；戴尔AI服务器积压订单已达38亿美元；苹果强烈看好AI赋能iPhone备货提升10%

　　3、苹果强烈看好AI赋能iPhone，消费电子需求低迷下仍较上一代备货提升10%4、IBM率先导入英特尔Gaudi 3 AI加速器，有望带动高容量、高性能存储产品需求6、北京君正：上半年营收、净利润同比双双下滑，Q2存储芯片营收环比小幅增长

　　戴尔发布截至2024年8月2日的2025 财年第二季度的财务业绩：营收250.26亿美元，同比增长9%；Non-GAAP营业利润20.34亿美元，同比增长3%；净利润13.71亿美元，同比增长7%。

　　专注于个人电脑和笔电的客户解决方案集团 (CSG)第二季度收入为124.14亿美元，同比下降4%，其中，企业PC业务营收环比持平，为105.56亿美元，而消费者PC营收18.58亿美元，同比下降22%。

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　　按业务划分，基础设施解决方案集团 (ISG)第二季度营收116.46亿美元，创历史新高，同比增长38%。其中，服务器和网络营收76.72亿美元，创历史新高，增长80%，AI和传统服务器的需求均有所增长。AI发展势头在第二季度开始加速，AI服务器需求为32亿美元，环比增长23%；存储业务营收39.74亿美元，同比下降5%。

　　随云端服务供应商需求飙升，戴尔已成为AI服务器主要供应商。据首席运营官Jeff Clarke表示，截至目前，仍有38亿美元的AI服务器积压订单尚未完成。此外，还有数十亿美元的AI服务器潜在交易正在洽谈中，这些交易来自企业和云端服务供应商。他还表示，企业对该司来说仍然是一个重要的机会，因为许多企业仍处于采用人工智能的早期阶段。

　　正如戴尔财报显示，今年以来，全球科技企业开启AI建设浪潮，科技企业纷纷押注AI，扩建超大规模数据中心，服务器在内的数据中心基础设施投资增加，由此推动对高容量、高性能存储产品需求激增，为今年上半年存储行情上涨奠定了坚实基础。来到下半年，北美互联网厂商资本支出环比持续增加，对大容量QLC SSD、DDR5及HBM产品需求依旧强劲，对于存储涨价的接受度也更高。CFM闪存市场数据显示，Q3服务器DDR5平均ASP涨幅约15%，NAND平均ASP涨幅约5%-10%。

　　展望第三财季（8-10月），戴尔预估营收为240亿-250亿美元，中点为245亿美元，与华尔街分析师预计的246亿美元基本一致。预计ISG和CSG的平均增长幅度为14%，其中ISG增长在31%-33%。

　　同时，戴尔上调全年营收预测至955亿-985亿美元，略高于其此前预测的935亿-975亿美元之间。戴尔还将年度调整后每股盈余预测上调至7.8美元，加减25美分，此前预期为7.65美元。

　　3、苹果强烈看好AI赋能iPhone，消费电子需求低迷下仍较上一代备货提升10%

　　苹果公司此前宣布，2024年秋季特别活动将于北京时间9月10日凌晨1点举行。此次发布会预计将推出iPhone 16系列手机，包括屏幕升级的iPhone 16 Pro和Max版本，以及搭载新一代A18仿生芯片和8GB内存的标准机型。

　　苹果押注其首款配备人工智能的iPhone将大受欢迎，并要求供应商为大约8800万至9000万部智能手机准备零部件。这一数字超过了去年约8000万部新iPhone的初始订单。

　　一些零部件制造商说，他们甚至收到了超过9000万部的订单，不过他们补充道，iPhone制造商通常一开始会下更多的订单，然后在产品实际上市后再调整订单数量。多名消息人士称，总体而言，供应商持谨慎态度，预计全年iPhone出货量将相当平淡，因为2023年的比较基数更高。

　　除此之外，苹果计划在iPhone 16发布会后为所有零售店员工举办强制性培训会议，重点介绍Apple Intelligence功能。这些会议将在9月中下旬举行，表明苹果将突出该功能作为iPhone 16的卖点。

　　4、IBM率先导入英特尔Gaudi 3 AI加速器，有望带动高容量、高性能存储产品需求

　　IBM Cloud宣布引入英特尔的Gaudi 3 AI加速器。预计到2025年初，IBM Cloud将推出结合英特尔Gaudi 3 AI加速器和第五代至强处理器的先进云服务，专注于为生成式AI推理工作负载提供优化支持。

　　IBM Cloud计划在其AI与数据平台watsonx上实现对Gaudi 3的全面支持，为客户提供更丰富的AI基础设施资源，以便于在混合云环境中更有效地扩展其AI工作负载，并显著提升模型推理的成本效益。IBM Cloud总经理Alan Peacock强调，IBM Cloud致力于提供满足客户需求的解决方案，推动AI和混合云的创新，同时确保安全性和弹性。

　　英特尔Gaudi 3 AI加速器采用了尖端的5nm制程技术，集成了64个TPC（张量处理核心）和8个MME（矩阵乘法引擎），并配备了96MB SRAM缓存及128GB HBM内存。这些高端配置使得Gaudi 3在AI计算性能上实现了质的飞跃。IBM Cloud与英特尔的合作，不仅将为企业级用户提供灵活高效的AI解决方案，也将为AI云服务市场带来新的增长动力。

　　在全球科技企业纷纷加大AI建设投入的背景下，对高性能存储产品的需求日益增长，为存储市场的繁荣提供了坚实的基础。尽管面临服务器数据中心对存储产品的严苛性能要求和较长的design in周期，但随着北美和国内互联网厂商对AI服务器相关需求的积极表现，服务器领域的需求依然强劲。同时，存储原厂在资本支出和产能分配上更倾向于企业级市场，使得企业级数据中心领域成为当前市场中的亮点。CFM闪存市场数据显示，Q3服务器DDR5平均ASP涨幅约15%，NAND平均ASP涨幅约5%-10%。

　　微软在Hot Chip 2024大会上披露了其首款定制AI芯片Maia 100的详细规格。这款芯片采用台积电5nm工艺制造，尺寸达820平方毫米，具备1.8TB/s的HBM2E带宽和600GB/s的后端网络带宽，设计TDP为700W，Provision TDP为500W。Maia 100芯片专为Azure云平台的大规模AI工作负载设计，提供高速Tensor单元和矢量处理器，支持多种数据类型，并采用基于以太网的互联技术实现超高带宽计算。微软还推出了Maia软件开发工具包（SDK），以便开发者能轻松将PyTorch和Triton模型部署到Azure OpenAI服务。

　　6、北京君正：上半年营收、净利润同比双双下滑，Q2存储芯片营收环比小幅增长

　　北京君正发布2024年半年度报告显示，2024年1-6月营业总收入为21.07亿元，较去年同期下降5.15%；归母净利润为1.97亿，较去年同期下降11.10%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.99亿元，较去年同期下降3.5%。

　　其中，第二季度北京君正营收约为11亿元，环比增长 9.2%，实现归属于上市公司股东的净利润 1.1亿元，环比增长26.33%。

　　按产品或服务划分，今年上半年，北京君正计算芯片营收为5.2亿元，毛利率32.64%，营收同比增长10.56%；存储芯片营收13.16亿元，毛利率35.35%，营收同比下降12.27%；模拟与互联芯片营收2.32亿元，毛利率52.09%，营收同比增长23.37%；技术服务营收3175.8万元，毛利率99.20%，营收同比下降41.26%。

　　报告期内，存储芯片销售收入同比下降，其中2024年第二季度需求有所恢复，销售收入环比实现5.6%的小幅增长。尽管市场需求仍处于相对低点，与消费类市场相比，行业市场稳定性较高，产品价格等方面的竞争压力相对较小，存储芯片的毛利率较为稳定。在 Flash 产品市场中，部分汽车、医疗及消费市场的客户第二季度需求环比增长，512Mb、1Gb 等大容量NOR Flash 产品市场销售有所提升。

　　北京君正首颗 21nm 的 DRAM 产品预计可于下半年推出样品，同时展开了 20nm 工艺的 DRAM 产品研发，并加大了对大容量NOR Flash 产品的研发。

　　中电港披露2024年半年度报告，上半年实现营业收入247.17亿元，同比增长57.45%；归母净利润1.10亿元，同比增长37.66%。

　　报告期内半导体行业市场总体走势向好，消费电子、汽车电子等下游重点行业客户需求增加，加上人工智能、计算产业带动了行业相关存储器、处理器的出货量增加。2024 年上半年，存储器实现营业收入105.41亿元，同比增长236.65%，占整体营收的42.65%；处理器实现营业收入77.11 亿元，同比增长55%，占整体营收的31.20%。

　　Marvell 在2025财年第二财季实现净收入12.729亿美元，同比下滑5.07%但环比增长9.65%，高于公司指导的中间值。毛利同比增长12.76%，营业亏损同比收窄51.05%，净亏损同比收窄6.84%。公司董事长兼CEO马特·墨菲表示，电-光产品和定制AI项目实现强劲增长，预计下一财季所有终端市场将实现连续增长，综合收入中点环比增长14%。

　　2025财年第二季度，Marvell公司在数据中心终端市场的营收达到了8.81亿美元，与去年同期相比增长了92%，与上一季度相比增长了8%。这一增长主要得益于对光学元件、定制硅片、交换机和存储设备的强劲需求。特别值得注意的是，AI应用的持续需求推动了业绩的增长，包括定制AI计算硅片的持续增长、800G DSPs在有源电缆上的首次出货，以及Marvell 51.2T以太网交换机的大规模生产。此外，微软将Marvell的硬件安全模块集成到了Azure Key Vault和托管HSM服务中。Marvell还推出了业界首创的1.6Tbps PAM4 DSP用于有源电缆，并引入了新的CXL近内存加速器和CXL内存扩展控制器。预计第三季度的收入将因AI定制项目的贡献增加而实现高单位数百分比的环比增长。

　　尽管非数据中心业务在上半年有所下滑，但第三季度预计将实现中单位数的环比增长。企业业务、运营商业务、汽车/工业和消费者业务均显示出复苏迹象。此外，人工智能电光产品的收入在第二季度超出预期，并预计在2025财年的每个季度都将实现增长。定制云项目预计在第三季度和第四季度将显著增长，为公司超过上一财年设定的人工智能收入目标奠定了基础。